Vousfinancer : malgré des taux en légère hausse, les banques soutiennent encore les projets immobiliers

Les banques conservent une réelle volonté de financer les projets immobiliers, malgré un contexte sous tension. Les taux d’emprunt d’État approchent 3,80 %, sous l’effet du conflit en Iran. La décision de la Banque centrale européenne de maintenir ses taux directeurs inchangés offre aussi un répit aux emprunteurs. Dans ce contexte, les prêts aidés proposés par les banques restent un levier important pour concrétiser un projet immobilier.

Des taux en hausse modérée malgré le contexte géopolitique

Après un mois d’avril marqué par des hausses quasi généralisées, les premiers barèmes reçus en mai montrent une remontée plus limitée. À ce jour, 60 % des banques affichent des augmentations comprises entre 0,05 % et 0,10 %. Une banque nationale fait exception, avec une hausse moyenne de 0,25 %. Les autres établissements maintiennent leurs conditions stables.

Cette évolution s’explique notamment par la poursuite du conflit au Moyen-Orient. Celui-ci a contribué à la hausse de l’OAT 10 ans, taux d’emprunt d’État passé de 3,30 % le 1er mars à 3,83 % fin avril. Ce niveau se rapproche des plus hauts observés ces vingt dernières années.

Pour autant, Vousfinancer souligne que les banques cherchent à préserver la dynamique du marché. Plusieurs établissements ayant relevé leurs taux en avril ont choisi de les maintenir en mai. Les taux moyens atteignent désormais 3,30 % sur 15 ans, 3,50 % sur 20 ans et 3,60 % sur 25 ans. Les meilleurs profils peuvent encore obtenir des conditions plus proches de 3 % sur 20 ans.

Selon Julie Bachet, directrice générale de Vousfinancer, la remontée des taux se poursuit dans un contexte géopolitique tendu. Elle reste toutefois inférieure à celle de l’OAT 10 ans. Cette modération traduit, selon elle, la volonté des banques de ne pas freiner la demande.

« En mai le mouvement de remontée des taux se poursuit inévitablement, en lien avec le contexte géopolitique. Pour autant, les hausses de taux restent limitées, inférieures à celle de l’OAT 10 ans… En outre, plusieurs banques qui avaient augmenté leurs taux en avril ont fait le choix de les laisser stables en mai, témoignant de leur volonté de ne pas casser la dynamique de la demande en continuant à proposer des taux attractifs, aux alentours de 3,5 % en moyenne sur 20 ans, mais parfois plus proches de 3 % pour les meilleurs profils », précise-t-elle.

Une demande de crédit toujours soutenue en mai 2026

Malgré le déclenchement de la guerre en Iran fin février et la légère remontée des taux, l’activité de crédit reste bien orientée. En avril, Vousfinancer constate une hausse de 12 % des demandes de crédits, mesurées par les mandats signés, par rapport à avril 2025. Ce mois de comparaison était pourtant déjà particulièrement dynamique.

La production de crédits, correspondant aux volumes de crédits intermédiés, progresse de 17 % sur un an. Depuis le début de l’année, le premier quadrimestre confirme cette tendance positive. Les mandats signés augmentent de 10 %, tandis que la production de crédits progresse de 18 %.

Cette dynamique concerne à la fois les primo-accédants et les secundo-accédants. Pour Julie Bachet, l’envie d’acheter reste intacte. La politique volontariste des banques, associée aux nombreux prêts aidés, permet encore de financer les projets dans de bonnes conditions.

Les prêts aidés renforcent le pouvoir d’emprunt des acheteurs

En 2026, la plupart des banques ont reconduit leurs prêts à taux bonifié, compris entre 0 % et 2,5 %, au moins jusqu’à l’été. Ces solutions concernent les primo-accédants, les acquéreurs de biens avec un bon DPE, mais aussi, dans certains cas, tous les profils d’acheteurs. Elles peuvent financer une résidence principale, une résidence secondaire ou un investissement locatif.

Parmi les exemples recensés figurent un prêt spécial primo-accédants sans limite d’âge, réservé aux personnes n’ayant pas été propriétaires de leur résidence principale depuis deux ans. Il peut représenter 10 % du crédit demandé, dans la limite de 25 000 €, à 1,99 %, sur la même durée que le prêt principal, pour les emprunteurs non éligibles au PTZ.

D’autres dispositifs ciblent les moins de 35 ans, avec un prêt jusqu’à 20 000 € à 1,90 %, cumulable avec le PTZ. Certains emprunteurs éligibles au PTZ peuvent aussi bénéficier d’un prêt complémentaire de 20 000 € à 0 %, sur 20 ans maximum. Pour l’achat d’un logement neuf ou ancien classé A, B ou C au DPE, un prêt jusqu’à 25 000 €, soit 10 % du montant emprunté, peut être accordé à 0 %. Il concerne tous les types d’achat et tous les profils. Un autre prêt peut atteindre 50 000 €, soit 10 % du montant du prêt, à 2,49 %, pour toute personne physique et tout type de logement.

Pour Sandrine Allonier, porte-parole de Vousfinancer, ces prêts aidés montrent que les banques poursuivent leur stratégie de conquête en 2026. Leur cible s’est élargie aux biens peu énergivores, puis à différents types d’emprunteurs. Ces dispositifs permettent de proposer des conditions attractives avec plusieurs lignes de prêts. Dans l’ancien, ils peuvent ramener les taux moyens sous les 3 %. Dans le neuf, ils peuvent même descendre sous les 2 %.

La BCE maintient ses taux et offre un répit au marché

La décision de la Banque centrale européenne du 30 avril constitue également une bonne nouvelle à court terme. La BCE a maintenu ses taux directeurs inchangés à l’unanimité pour la septième fois consécutive. Le taux de dépôt reste à 2,0 % et le taux de refinancement à 2,15 %, des niveaux inchangés depuis juin 2025.

La prudence reste toutefois de mise. L’inflation en zone euro a atteint 3,0 % en avril, au-dessus de l’objectif de 2 %. La croissance du PIB de la zone euro s’est limitée à 0,8 % au premier trimestre. La prochaine réunion de la BCE, prévue le 5 juin 2026, pourrait marquer un tournant. Les marchés anticipent une première hausse de 0,25 point, suivie d’une seconde à l’automne.

Sandrine Allonier estime que ce statu quo offre un répit aux emprunteurs, mais qu’il pourrait être de courte durée. Vousfinancer surveille donc de près l’inflation, l’évolution des taux d’emprunt d’État et les décisions de la BCE. Le réseau alerte aussi sur le risque d’un retour plus large de la problématique des taux d’usure, aujourd’hui limitée à certains dossiers, en cas de hausses trop importantes d’ici l’été.